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26.09.2016 (Quelle: Lanxess)
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LANXESS plant Übernahme von Chemtura


Zachert: „Signifikanter Schritt auf dem Weg zum ‚neuen‘ LANXESS“
Deutlicher Ausbau der LANXESS-Präsenz in Nordamerika

LANXESS setzt den nächsten Meilenstein auf seinem Wachstumskurs: Der Spezialchemie-Konzern plant die Übernahme des US-amerikanischen Unternehmens Chemtura, einem der großen global tätigen Anbieter von hochwertigen Flammschutz- und Schmierstoff-Additiven. LANXESS baut mit dieser größten Akquisition in seiner Geschichte sein eigenes Additiv-Portfolio deutlich aus und wird in diesem Wachstumsmarkt zu einem der größten Akteure weltweit.
Beide Unternehmen haben eine Vereinbarung für die Übernahme unterzeichnet. Die Vereinbarung sieht vor, dass die Chemtura-Aktionäre 33,50 US-Dollar je ausstehender Aktie in bar erhalten. Das entspricht einer Prämie von 18,9 Prozent gemessen am Schlusskurs des 23. September 2016 von 28,18 US-Dollar. Die Transaktion mit einem Unternehmenswert von rund 2,4 Milliarden Euro wird LANXESS im Wesentlichen über Unternehmens- und Hybridanleihen sowie aus bestehenden liquiden Mitteln finanzieren. Die Transaktion wird voraussichtlich Mitte 2017 vollzogen. Sie unterliegt noch der Zustimmung sowohl der Chemtura-Aktionäre als auch der zuständigen Kartellbehörden sowie weiteren für eine derartige Transaktion üblichen Bedingungen.
Chemtura beschäftigt weltweit rund 2.500 Mitarbeiter und ist an 20 Standorten in 11 Ländern aktiv. Der Hauptsitz des Unternehmens ist Philadelphia/Pennsylvania. Der börsennotierte Konzern erzielte in den vergangenen vier Quartalen einen Umsatz von rund 1,5 Milliarden Euro bei einem EBITDA vor Sondereinflüssen von etwa 245 Millionen Euro (EBITDA-Marge ca. 16%). Rund 45 Prozent seines Umsatzes erwirtschaftet Chemtura in Nordamerika. Neben den Additiven zählen auch Urethane und Organometalle zum Portfolio.
„Mit dieser Akquisition formen wir einen Champion auf dem Gebiet der Additivchemie und stärken unser profitables Portfolio“, sagte Matthias Zachert, Vorsitzender des Vorstands der LANXESS AG. „Damit setzen wir unsere Strategie hin zu einem stabilen und ertragsstarken Chemieunternehmen konsequent weiter um. Wir bauen unsere wettbewerbsfähige Positionierung in den Märkten mittlerer Größe deutlich aus und erhöhen unsere Präsenz in der Region Nordamerika. LANXESS kommt damit einen weiteren und großen Schritt auf seinem Wachstumskurs voran.“
„Die Transaktion bietet unseren Aktionären einen deutlichen Mehrwert. Unsere Kunden und Mitarbeiter profitieren davon, dass Chemtura nun Teil eines deutlich größeren und leistungsstärkeren globalen Unternehmens wird“, so Craig A. Rogerson, President, Chief Executive Officer und Vorstandsvorsitzender von Chemtura.
Die Übernahme von Chemtura wird sich bereits im ersten Geschäftsjahr positiv auf das Ergebnis je Aktie von LANXESS auswirken. Die erwarteten Synergie-Effekte aus der Transaktion betragen rund 100 Mio. Euro und werden voraussichtlich bis zum Jahr 2020 realisiert. Unter Berücksichtigung der Synergien zahlt LANXESS für die Transaktion ein EV/EBITDA-Multiple von etwa 7x. Damit erfüllt der Konzern seine eigene Zielvorgabe für EV/EBITDA-Multiples von 7-9x bei Akquisitionen mit Synergien deutlich.

LANXESS stärkt profitables Geschäft mit Flammschutz- und Schmierstoffadditiven
Die beiden Additiv-Bereiche von Chemtura bilden die wesentlichen Säulen des Unternehmens. Nach Abschluss der Transaktion werden diese zusammen mit dem LANXESS-Geschäftsbereich Rhein Chemie Additives (ADD) das neue Segment „Performance Additives“ bilden. ADD bietet schon heute eine breite Palette an Spezialadditiven und Serviceprodukten für die Kunststoff-, Kautschuk-, Schmierstoff- und Farbenproduktion und beschäftigt weltweit rund 1.600 Mitarbeiter an über 20 Standorten. „Additive sind ein sehr attraktives Geschäftsfeld in der Spezialchemie, denn sie sind – bei relativ geringem Kapitaleinsatz – stark know-how-getrieben und ermöglichen kundenspezifische Lösungen. Und genau hier haben Chemtura und wir langjährige Expertise“, so Anno Borkowsky, Leiter des LANXESS-Geschäftsbereichs Rhein Chemie Additives.
Die erste Säule des Additivgeschäfts von Chemtura umfasst Schmierstoffadditive und synthetische Schmierstoffe für industrielle Anwendungen, zum Beispiel in der Stromerzeugung und der Luftfahrt. „Chemtura ist bei den industriellen Schmierstoff-Additiven weltweit wettbewerbsfähig positioniert. Darüber hinaus stellt Chemtura auch die notwendigen Vor- und Zwischenprodukte her. In Kombination mit unseren eigenen Additiven werden wir zu einem der großen Anbieter im industriellen Schmierstoffbereich und stärken durch eine integrierte Wertschöpfungskette unsere Wettbewerbsfähigkeit weiter“, erläutert Borkowsky. LANXESS rechnet für den industriellen Schmierstoffadditiv-Markt mittelfristig mit jährlichen Wachstumsraten von drei bis vier Prozent, vor allem getrieben durch stetig steigende Anforderungen an die Leistungsfähigkeit und Umweltverträglichkeit von Schmierstoffen.
Die zweite Säule umfasst im Wesentlichen das Geschäft mit brombasierten Flammschutzadditiven, Brom und weiteren Brom-Derivaten. Brombasierte Flammschutzadditive werden wegen ihrer hohen Wirksamkeit vor allem in der Bauindustrie zur Gebäudedämmung sowie in der Elektronikindustrie eingesetzt. Chemtura ist ein großer Anbieter von Brom sowie brombasierten Produkten und ist durch seine Rückwärtsintegration bestens aufgestellt. „Die Anforderungen an den Flammschutz steigen vor allem durch den Trend zum energieeffizienten Bauen kontinuierlich“, sagte Borkowsky und fügte hinzu: „Durch die Akquisition werden wir zu einem der großen Anbieter von Hochleistungs-Flammschutzadditiven weltweit. Künftig können wir unseren Kunden brom- und phosphorbasierte Produkte aus einer Hand anbieten.“ Rhein Chemie Additives hat bereits heute eine wettbewerbsfähige Position im Geschäft mit phosphorbasierten Flammschutzadditiven und verfügt über eine rückwärtsintegrierte Wertschöpfungskette. Auch für den Bereich der Flammschutzadditive erwartet LANXESS mittelfristige Wachstumsraten von drei bis vier Prozent pro Jahr.

Neue Geschäftsfelder für LANXESS: Urethane und Organometalle
Chemturas Geschäftsbereich Urethane ist ein großer Anbieter von Heißgieß-Prepolymeren und von speziellen, wässrigen Urethan-Dispersionen sowie Polyester-Polyolen. Dabei handelt es sich um Komponenten für spezielle Polyurethane, die vor allem in der Bau-, Bergbau-, Öl-/Gas-, Sport- und Elektronikindustrie zum Einsatz kommen. Beispielsweise werden Rollen für Förderbänder oder Inline-Skates aus diesen Polyurethanen gefertigt. Das Geschäft mit Urethanen wird bei LANXESS in das Segment High Performance Materials integriert, in dem das Geschäft mit Hochleistungs-Kunststoffen verankert ist.
Auch bei den Organometallen zählt Chemtura zu den großen Unternehmen weltweit. Organometalle sind chemische Verbindungen, die unter anderem als Katalysatoren in der Polymer-Produktion oder zur Synthese von Feinchemikalien und Pharmazeutika verwendet werden. Dieses Geschäft wird künftig im LANXESS-Geschäftsbereich Advanced Industrial Intermediates geführt.
Bestätigung von Chemtura:

Chemtura to Be Acquired by LANXESS in ~$2.5 Billion All-Cash Transaction
Shareholders to Receive $33.50 Per Share


Chemtura Corporation (NYSE:CHMT) (Euronext Paris: CHMT) ("Chemtura") today announced that it has entered into a definitive agreement pursuant to which LANXESS AG ("LANXESS"), a global specialty chemicals company, will acquire Chemtura in a transaction valued at approximately $2.5 billion. Under the terms of the agreement, Chemtura shareholders will receive $33.50 per share in cash for each outstanding share of common stock held, which represents an 18.9% premium to the stock's closing share price of $28.18 on September 23, 2016. The respective boards of both companies have unanimously approved the transaction.

"For the past year, our management team and Board of Directors have been actively working to identify a transformative opportunity to create value for our shareholders and to enhance the scale, strength and diversity of our business, both vertically and geographically, for the benefit of our customers and employees. The transaction we are announcing today delivers on that promise," said Craig A. Rogerson, President, Chief Executive Officer and Chairman of the Board of Chemtura. "It provides premium value to our shareholders and benefits our customers and employees by making Chemtura part of a larger, stronger global enterprise with the resources to fully support a more diverse suite of specialty chemicals products and services."

Matthias Zachert, Chief Executive Officer and Chairman of the Board of Management of LANXESS, said: "With this acquisition, we are forming a major global player in the field of additives and are significantly strengthening our already profitable portfolio. We are confident that this transaction will create new and exciting opportunities for the customers and employees of both companies. The Chemtura team has built four industrial businesses into a highly attractive group of assets. In addition to the additives segment, Chemtura's urethane and organometallics businesses will further diversify our company's product offering."

Mr. Rogerson concluded: "We believe LANXESS's offer is recognition of the strength of our business, product portfolio and exceptional global team. I am confident that LANXESS shares Chemtura's commitment to quality, safety and service and is the right home to ensure a bright future ahead."

LANXESS will fund the transaction through existing liquidity and the issuance of new debt. The transaction is expected to close around mid-2017, subject to approval by the holders of Chemtura's common stock, customary closing conditions and regulatory approvals.

Morgan Stanley & Co. LLC acted as financial advisor and Davis Polk & Wardwell LLP acted as legal advisor to Chemtura.

About Chemtura
Chemtura Corporation, with 2015 sales of $1.7 billion, is a global manufacturer and marketer of specialty chemicals. Additional information concerning Chemtura is available at www.chemtura.com.



4 Meldungen, die sich auf diese Meldung beziehen:
05.09.2017: LANXESS beschleunigt profitablen Wachstumskurs
15.03.2017: Sehr erfolgreiches Geschäftsjahr 2016 und starker Start ins neue Jahr
01.02.2017: Chemtura-Aktionäre stimmen Übernahme durch LANXESS zu
10.11.2016: LANXESS hebt nach starkem dritten Quartal erneut Jahresprognose an

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Letzte Änderung am 10.11.2016 10:44 von leverkusen.
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